Moins de coût ou de marché (LCM)

Réduction des coûts ou aperçu du marché

La règle du plus bas du coût ou du marché stipule qu'une entreprise doit enregistrer le coût des stocks au coût le plus bas - le coût initial ou son prix actuel du marché. Cette situation survient généralement lorsque les stocks se sont détériorés ou sont devenus obsolètes ou lorsque les prix du marché ont baissé. La règle est plus susceptible d'être applicable lorsqu'une entreprise détient des stocks depuis longtemps, car le passage du temps peut entraîner les conditions précédentes. La règle est énoncée dans le cadre comptable des principes comptables généralement reconnus.

Le «prix de marché actuel» est défini comme le coût de remplacement actuel de l'inventaire, tant que le prix de marché ne dépasse pas la valeur nette de réalisation; en outre, le prix du marché ne doit pas être inférieur à la valeur nette de réalisation, moins la marge bénéficiaire normale. La valeur nette de réalisation est définie comme le prix de vente estimé, diminué des coûts estimés d'achèvement et de cession.

Les facteurs supplémentaires à prendre en compte lors de l'application du moindre des coûts ou de la règle du marché sont:

• Analyse par catégorie . Vous appliquez normalement la règle de coût ou de marché la moins élevée à un article d'inventaire spécifique, mais vous pouvez l'appliquer à des catégories d'inventaire entières. Dans ce dernier cas, un ajustement de LCM peut être évité s'il existe un solde dans une catégorie de stock d'articles dont le marché est inférieur au coût et excédentaire au coût.

• Des haies . Si les stocks sont couverts par une couverture de juste valeur, ajoutez les effets de la couverture au coût des stocks, ce qui élimine souvent la nécessité d'un ajustement de coût ou de marché inférieur.

• Récupération de couche Dernier entré, premier sorti . Vous pouvez éviter une dépréciation au moindre du coût ou du marché dans une période intermédiaire s'il existe des preuves substantielles que les montants des stocks seront rétablis d'ici la fin de l'année, évitant ainsi la reconnaissance d'une couche de stock antérieure.

• Matières premières . N'écrivez pas le coût des matières premières si les produits finis dans lesquels elles sont utilisées sont censés se vendre à leur prix ou au-dessus.

• Récupération . Vous pouvez éviter une dépréciation au moindre du coût ou du marché s'il existe des preuves substantielles que les prix du marché augmenteront avant de vendre l'inventaire.

• Incitations à la vente . S'il y a des incitations à la vente non expirées qui entraîneront une perte sur la vente d'un article spécifique, c'est un indicateur fort qu'il peut y avoir un problème de coût ou de marché inférieur avec cet article.

Une mise à jour récente de la règle simplifie quelque peu les choses, mais uniquement si une entreprise n'utilise pas la méthode du dernier entré, premier sorti ou la méthode de vente au détail. La variation indique que la mesure peut être limitée au moindre du coût et de la valeur de réalisation nette.

Exemple de coût inférieur ou de marché

Mulligan Imports revend cinq grandes marques de clubs de golf, qui sont indiquées dans le tableau suivant. À la fin de son exercice, Mulligan calcule le moindre de son coût ou de sa valeur de réalisation nette dans le tableau suivant: