Conversion de devises étrangères
La conversion des devises étrangères est utilisée pour convertir les résultats des filiales étrangères d'une société mère dans sa devise de présentation. Il s'agit d'un élément clé du processus de consolidation des états financiers. Les étapes de ce processus de traduction sont les suivantes:
Déterminez la monnaie fonctionnelle de l'entité étrangère.
Remesurer les états financiers de l'entité étrangère dans la monnaie de présentation de la société mère.
Enregistrez les gains et les pertes sur la conversion des devises.
Détermination de la monnaie fonctionnelle
Les résultats financiers et la situation financière d'une entreprise doivent être mesurés à l'aide de sa monnaie fonctionnelle, qui est la monnaie que l'entreprise utilise dans la majorité de ses transactions commerciales.
Si une entité commerciale étrangère exerce ses activités principalement dans un pays et ne dépend pas de la société mère, sa monnaie fonctionnelle est la monnaie du pays dans lequel ses activités sont situées. Cependant, il existe d'autres opérations à l'étranger qui sont plus étroitement liées aux activités de la société mère et dont le financement est principalement fourni par la société mère ou par d'autres sources qui utilisent le dollar. Dans ce dernier cas, la monnaie fonctionnelle de l'opération à l'étranger est probablement le dollar. Ces deux exemples ancrent les extrémités d'un continuum sur lequel vous trouverez des opérations à l'étranger. À moins qu'une opération ne soit clairement associée à l'un des deux exemples fournis, il est probable que vous deviez déterminer la monnaie fonctionnelle en fonction des circonstances uniques propres à chaque entité. Par exemple,la monnaie fonctionnelle peut être difficile à déterminer si une entreprise exerce une activité commerciale égale dans deux pays différents.
La monnaie fonctionnelle dans laquelle une entreprise publie ses résultats financiers devrait rarement changer. Le passage à une monnaie fonctionnelle différente ne devrait être utilisé qu'en cas de changement significatif des faits et circonstances économiques.
Exemple de détermination de la monnaie fonctionnelle
Armadillo Industries a une filiale en Australie, à laquelle elle expédie ses produits de gilet pare-balles pour les vendre aux forces de police locales. La filiale australienne vend ces produits et remet ensuite les paiements au siège social. Armadillo devrait considérer le dollar américain comme la monnaie fonctionnelle de cette filiale.
Armadillo possède également une filiale en Russie, qui fabrique ses propres gilets pare-balles pour la consommation locale, accumule des réserves de liquidités et emprunte des fonds localement. Cette filiale remet rarement des fonds à la société mère. Dans ce cas, la monnaie fonctionnelle devrait être le rouble russe.
Traduction des états financiers
Lors de la conversion des états financiers d'une entité à des fins de consolidation dans la monnaie de présentation d'une entreprise, traduisez les états financiers en utilisant les règles suivantes:
Actifs et passifs . Traduire en utilisant le taux de change actuel à la date du bilan pour les actifs et les passifs.
Éléments du compte de résultat . Traduire les revenus, les dépenses, les gains et les pertes en utilisant le taux de change à la date à laquelle ces éléments ont été initialement comptabilisés.
Allocations . Traduisez toutes les allocations de charges et de revenus en utilisant les taux de change en vigueur lorsque ces allocations sont enregistrées. Des exemples d'allocations sont l'amortissement et l'amortissement des revenus reportés.
Date de bilan différente . Si l'entité étrangère consolidée a une date de clôture différente de celle de l'entité publiante, utilisez le taux de change en vigueur à la date de clôture de l'entité étrangère.
Éliminations de bénéfices . S'il y a des bénéfices intra-entités à éliminer dans le cadre de la consolidation, appliquer le taux de change en vigueur aux dates auxquelles les transactions sous-jacentes ont eu lieu.
État des flux de trésorerie . Dans l'état des flux de trésorerie, indiquez tous les flux de trésorerie en devises à leur équivalent dans la devise de présentation en utilisant les taux de change en vigueur lorsque les flux de trésorerie se sont produits. Un taux de change moyen pondéré peut être utilisé pour ce calcul.
S'il y a des écarts de conversion résultant de la mise en œuvre de ces règles, enregistrer les ajustements dans la section capitaux propres du bilan consolidé de la société mère.
Si le processus de conversion des états financiers d'une entité étrangère dans la monnaie de présentation de la société mère entraîne un écart de conversion, déclarez le résultat correspondant dans les autres éléments du résultat global.
