Comment calculer la valeur comptable d'une obligation

La valeur comptable d'une obligation est le montant inscrit au bilan de l'entité émettrice. La valeur comptable est le total combiné de la valeur nominale d'une obligation et de tout rabais ou prime non amorti. Une décote par rapport à la valeur nominale d'une obligation se produit lorsque les investisseurs veulent gagner un taux d'intérêt plus élevé que le taux payé par l'obligation, de sorte qu'ils paient moins que la valeur nominale de l'obligation. À l'inverse, une prime sur la valeur nominale d'une obligation se produit lorsque le taux d'intérêt payé par une obligation est supérieur au taux du marché, de sorte que les investisseurs sont prêts à payer plus que la valeur nominale. Il y a presque toujours une décote ou une prime associée à une obligation, puisque les taux d'intérêt fluctuent continuellement. Ces escomptes sont amortis graduellement sur la durée de vie de l'obligation, de sorte qu'à la date d'échéance d'une obligation, sa valeur nominale égale sa valeur comptable.

Lorsqu'il y a une décote par rapport à la valeur nominale d'une obligation, la décote non amortie restante est soustraite de la valeur nominale pour arriver à la valeur comptable. Lorsqu'il y a une prime sur la valeur comptable, la prime non amortie restante est ajoutée à la valeur nominale de l'obligation pour arriver à la valeur comptable.

Termes similaires

La valeur comptable d'une obligation est également appelée sa valeur comptable.