Ratio de bénéfice net

Aperçu

Le pourcentage de bénéfice net est le rapport entre les bénéfices après impôts et les ventes nettes. Il révèle le bénéfice restant après que tous les coûts de production, d'administration et de financement ont été déduits des ventes et les impôts sur les bénéfices reconnus. En tant que tel, il s'agit de l'une des meilleures mesures des résultats globaux d'une entreprise, en particulier lorsqu'elle est combinée à une évaluation de la façon dont elle utilise son fonds de roulement. La mesure est généralement rapportée sur une ligne de tendance, pour juger des performances au fil du temps. Il est également utilisé pour comparer les résultats d'une entreprise avec ses concurrents.

Le bénéfice net n'est pas un indicateur des flux de trésorerie, car le bénéfice net intègre un certain nombre de dépenses non monétaires, telles que les charges à payer, l'amortissement et la dépréciation.

La formule du ratio de bénéfice net consiste à diviser le bénéfice net par les ventes nettes, puis à multiplier par 100. La formule est la suivante:

(Bénéfice net ÷ Ventes nettes) x 100

La mesure pourrait être modifiée pour être utilisée par une entité à but non lucratif, si la variation de l'actif net devait être utilisée dans la formule au lieu du bénéfice net.

Exemple de ratio de profit net

Par exemple, Ottoman Tile Company a réalisé un chiffre d'affaires de 1 000 000 USD au cours de son dernier mois, ainsi que des retours sur ventes de 40 000 USD, un coût des marchandises vendues (CGS) de 550 000 USD et des frais administratifs de 360 ​​000 USD. Le taux d'imposition sur le revenu est de 35%. Le calcul de son pourcentage de bénéfice net est:

1000000 USD de ventes - 40000 USD de retours sur ventes = 960000 USD de ventes nettes

960000 $ Ventes nettes - 550000 $ CGS - 360000 $ Administratif = 50000 $ Revenu avant impôts

50000 $ Bénéfice avant impôt x (1 - 0,35) = 32500 $ Bénéfice après impôts

(Bénéfice de 32500 $ après impôts ÷ 960 000 $ de ventes nettes) x 100 = 3,4% Ratio de bénéfice net

Problèmes avec le ratio de profit net

Le ratio de profit net est en réalité une mesure à court terme, car il ne révèle pas les actions d'une entreprise pour maintenir sa rentabilité sur le long terme, comme l'indique le niveau d'investissement en capital ou les dépenses de publicité, de formation ou de recherche et développement. En outre, une entreprise peut retarder diverses dépenses discrétionnaires, telles que l'entretien, pour que son ratio de bénéfice net soit meilleur qu'il ne l'est normalement. Par conséquent, vous devez évaluer le ratio de profit net avec une variété d'autres mesures pour avoir une image complète de la capacité d'une entreprise à continuer de fonctionner.

Un autre problème avec la marge bénéficiaire nette est qu'une entreprise peut intentionnellement la maintenir à un niveau bas conformément à une stratégie de bas prix qui vise à conquérir des parts de marché en échange d'une faible rentabilité. Dans de tels cas, il peut être une erreur de supposer qu'une entreprise se porte mal, alors qu'en fait, elle peut détenir l'essentiel des parts de marché précisément en raison de ses faibles marges. À l'inverse, la stratégie inverse peut se traduire par un ratio de profit net très élevé, mais au prix de ne capturer qu'une petite niche de marché.

Une autre stratégie qui peut faire baisser artificiellement le ratio est lorsque les propriétaires d'une entreprise veulent minimiser les impôts sur le revenu et ainsi accélérer la comptabilisation des dépenses imposables dans la période de déclaration en cours. Cette approche se trouve le plus souvent dans une entreprise privée, où il n'est pas nécessaire d'impressionner les investisseurs extérieurs avec les résultats d'exploitation.

Termes similaires

Le ratio de profit net est également connu sous le nom de marge bénéficiaire.