Ratios de bilan

Les ratios du bilan comparent les différents postes d'un bilan afin de déduire la liquidité, l'efficience et la structure financière d'une entreprise. La liste suivante comprend les ratios les plus couramment utilisés pour analyser le bilan:

Ratios de liquidité

• Ratio de trésorerie. Compare les actifs les plus liquides d'une entreprise à ses passifs courants. C'est le plus conservateur de tous les ratios de liquidité.

• Ratio actuel . Compare tous les actifs courants à tous les passifs courants pour voir s'il y a suffisamment d'actifs courants pour payer les passifs courants. Son principal défaut est que la composante inventaire des actifs courants peut être difficile à vendre.

• Ratio rapide . Compare tous les actifs courants à l'exception des stocks aux passifs courants pour voir s'il y a suffisamment d'actifs susceptibles d'être liquidés dans un proche avenir pour payer les obligations actuelles.

Ratios d'efficacité

• Rotation des comptes clients . Compare les ventes à crédit nettes pour l'année aux créances moyennes afin de déterminer la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées.

• Rotation des stocks . Compare le coût des marchandises vendues pour l'année à l'inventaire moyen afin de déterminer à quelle vitesse une entreprise vend ses stocks.

• Chiffre d'affaires des comptes fournisseurs . Compare le total des achats des fournisseurs à la moyenne des comptes fournisseurs afin de déterminer si une entreprise paie ses fournisseurs trop tôt ou trop tard.

Ratios de structure financière

• Ratio dette / capitaux propres . Compare le montant de toutes les dettes aux capitaux propres. Une proportion élevée indique que la structure financière d'une entreprise peut contenir trop de dettes, ce qui augmente le risque de faillite.