Analyse de rentabilité

L'analyse du seuil de rentabilité est utilisée pour localiser le volume des ventes auquel une entreprise ne gagne aucun argent, où toute la marge de contribution gagnée est nécessaire pour payer les coûts fixes de l'entreprise. La marge de contribution est la marge qui résulte lorsque toutes les dépenses variables sont soustraites des revenus. En substance, une fois que la marge de contribution sur chaque vente correspond cumulativement au montant total des coûts fixes engagés pour une période, le seuil de rentabilité a été atteint. Toutes les ventes au-dessus de ce niveau contribuent directement aux bénéfices.

L'analyse du seuil de rentabilité est utile pour les raisons suivantes:

• Déterminer la quantité de capacité restante une fois le seuil de rentabilité atteint, ce qui révèle le montant maximum de profit pouvant être généré.
• Déterminer l'impact sur le profit si l'automatisation (un coût fixe) remplace la main-d'œuvre (un coût variable).
• Déterminer l'évolution des bénéfices si les prix des produits sont modifiés.
• Déterminer le montant des pertes qui pourraient être subies si l'entreprise subit un ralentissement des ventes.

En outre, l'analyse du seuil de rentabilité est utile pour établir la capacité globale d'une entreprise à générer un profit. Lorsque le seuil de rentabilité est proche du niveau de vente maximal d'une entreprise, cela signifie qu'il est presque impossible pour l'entreprise de réaliser un profit, même dans les meilleures circonstances.

La direction doit constamment surveiller le seuil de rentabilité, notamment en ce qui concerne le dernier élément noté, afin de réduire le seuil de rentabilité autant que possible. Les moyens d'y parvenir comprennent:

• Analyse des coûts . Examinez continuellement tous les coûts fixes pour voir s'ils peuvent être éliminés. Examinez également les coûts variables pour voir s'ils peuvent être éliminés, car cela augmente les marges et réduit le seuil de rentabilité.
• Analyse des marges . Portez une attention particulière aux marges des produits et augmentez les ventes des articles à plus forte marge, réduisant ainsi le seuil de rentabilité.
• Externalisation . Si une activité implique un coût fixe, envisagez de l'externaliser pour en faire un coût variable unitaire, ce qui réduit le seuil de rentabilité.
• Tarification . Réduisez ou supprimez l'utilisation de coupons ou d'autres réductions de prix, car ils augmentent le seuil de rentabilité.
• Technologies . Mettez en œuvre toutes les technologies susceptibles d'améliorer l'efficacité de l'entreprise, augmentant ainsi la capacité sans augmentation des coûts.

Pour calculer le seuil de rentabilité, divisez le total des dépenses fixes par la marge de contribution. La formule est:

Total des dépenses fixes ÷ pourcentage de marge de contribution

Une approche plus raffinée consiste à éliminer toutes les dépenses non monétaires (telles que l'amortissement) du numérateur, de sorte que le calcul se concentre sur le seuil de rentabilité des flux de trésorerie. La formule est:

(Total des dépenses fixes - Amortissement - Amortissement) ÷ Pourcentage de marge de contribution

Une autre variante de la formule consiste à se concentrer plutôt sur le nombre d'unités à vendre pour atteindre le seuil de rentabilité, plutôt que sur le niveau des ventes en dollars. Cette formule est:

Total des dépenses fixes ÷ Marge de contribution moyenne par unité

Un problème potentiel avec le concept du seuil de rentabilité est qu'il suppose que la marge de contribution à l'avenir restera la même que le niveau actuel, ce qui peut ne pas être le cas. Vous pouvez modéliser l'analyse du seuil de rentabilité en utilisant une plage de marges de contribution pour mieux comprendre les éventuels profits et pertes futurs à différents niveaux de ventes unitaires.