Définition de la modélisation financière
La modélisation financière implique l'utilisation d'une feuille de calcul pour projeter l'impact de divers événements ou décisions futurs. Un tel modèle est une représentation mathématique des variables clés ayant un impact sur une organisation. Il est utilisé pour estimer l'impact des scénarios futurs sur la performance et la situation financière d'une entreprise. Ce modèle est généralement construit sur une feuille de calcul électronique, en utilisant des revenus et des dépenses de niveau récapitulatif, et en utilisant des formules qui modifient les résultats du modèle lorsque certaines variables sont modifiées. Par exemple, des variables pourraient être utilisées pour modéliser l'impact d'une augmentation des prix de l'énergie, d'une baisse des prix des produits, d'un rappel de produits, d'un changement du taux de croissance des ventes ou d'une grève réussie des employés qui entraîne une augmentation des coûts de rémunération et d'avantages sociaux. .
Un modèle financier est utile pour estimer les effets d'un certain nombre de scénarios sur une courte période de temps, bien que son efficacité dépende de la façon dont le modèle imite l'entreprise. Un analyste peut utiliser un modèle financier de plusieurs manières, telles que:
Acquisitions . Déterminer l'éventail des résultats possibles auxquels un acquéreur peut s'attendre avec une entreprise acquise, en fonction des actions qu'il entreprend après la conclusion de l'opération.
Budgétisation . Développer plusieurs scénarios dans le cadre du processus de budgétisation, pour décider des scénarios à poursuivre lors de la construction d'un budget détaillé.
Budgétisation des immobilisations . Déterminer une gamme de résultats susceptibles d'avoir un impact sur le rendement des flux de trésorerie lié à un achat potentiel d'immobilisations.
Analyse des risques . Déterminer quelles variables peuvent avoir le plus grand effet négatif sur une entreprise, dans le cadre d'une analyse formelle des risques.
Il existe deux problèmes potentiels avec les modèles financiers. La première est qu'un modèle peut ne pas prendre en compte correctement les variables qui auront une incidence sur les résultats futurs projetés du modèle. L'autre problème est qu'un modèle plus complexe risque de contenir des erreurs de calcul, ce qui peut être difficile à détecter.
