Comment calculer le taux d'intérêt effectif
Le taux d'intérêt effectif est le taux d'utilisation qu'un emprunteur paie réellement sur un prêt. Il peut également être considéré comme le taux d'intérêt du marché ou le rendement à l'échéance. Ce taux peut différer du taux indiqué sur le document de prêt, sur la base d'une analyse de plusieurs facteurs; un taux effectif plus élevé pourrait conduire un emprunteur à s'adresser à un autre prêteur. Ces facteurs sont:
Le nombre de fois où la dette est composée au cours de l'année
Le montant réel des intérêts payés
Le montant que l'investisseur a payé pour la dette
Lorsqu'on ne tient compte que de l'incidence de la composition sur le taux d'intérêt, les étapes requises pour calculer le taux d'intérêt effectif sont les suivantes:
Repérez dans les documents de prêt la période de composition. Il sera probablement mensuel, trimestriel ou annuel.
Localisez le taux d'intérêt indiqué dans les documents de prêt.
Entrez la période de composition et le taux d'intérêt déclaré dans la formule du taux d'intérêt effectif, qui est:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Où:
r = Le taux d'intérêt effectif
i = le taux d'intérêt déclaré
n = Le nombre de périodes de composition par an
Par exemple, un document de prêt contient un taux d'intérêt déclaré de 10% et exige une composition trimestrielle. En entrant ces informations dans la formule du taux d'intérêt effectif, nous arrivons au taux d'intérêt effectif suivant:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Taux d'intérêt effectif
Il existe d'autres circonstances qui peuvent modifier encore plus le taux d'intérêt payé. Tenez compte des facteurs supplémentaires suivants:
Frais supplémentaires . L'emprunteur peut payer des frais supplémentaires qui sont des formes déguisées de frais d'intérêts. Ces frais valent la peine d'être inclus dans le calcul s'ils sont significatifs.
Montant prêté modifié . Si l'investisseur n'est pas d'accord pour dire que le taux d'intérêt du marché correspond au taux d'intérêt déclaré à payer par l'emprunteur, l'investisseur peut enchérir moins ou plus que le montant nominal pour acquérir la dette. Ainsi, si le taux d'intérêt du marché est supérieur au montant nominal de l'instrument de dette, l'emprunteur paie moins pour la dette, créant ainsi un rendement effectif plus élevé. À l'inverse, si le taux d'intérêt du marché est inférieur au montant nominal de l'instrument de dette, l'emprunteur est prêt à payer plus pour la dette.
La réalisation d'une analyse complète du taux d'intérêt effectif peut être très éclairante pour un emprunteur, qui peut trouver qu'un éventuel accord d'emprunt doit être évité. Le concept est également utile pour comparer plusieurs accords de prêt ou d'emprunt alternatifs qui intègrent différents calculs de taux d'intérêt.
