Qu'est-ce que la prévision des flux de trésorerie?
La prévision des flux de trésorerie consiste à créer un modèle du moment auquel les encaissements et les dépenses de trésorerie futurs devraient se produire. Cette information est nécessaire pour prendre des décisions de collecte de fonds et d'investissement. Les prévisions de flux de trésorerie peuvent être divisées en deux parties: les flux de trésorerie à court terme qui sont hautement prévisibles (couvrant généralement une période d'un mois) et les flux de trésorerie à moyen terme qui reposent en grande partie sur des revenus non encore réalisés et des factures fournisseurs qui ne sont pas encore arrivés. La prévision à court terme est connue sous le nom de prévision directe, tandis que la prévision à long terme est connue sous le nom de prévision indirecte. Les prévisions directes peuvent être assez précises, tandis que les prévisions indirectes donnent des résultats de plus en plus fragiles après à peine plus d'un mois se sont écoulés.Il est également possible de créer une prévision de trésorerie à long terme qui est essentiellement une version modifiée du budget de l'entreprise, bien que son utilité soit relativement faible. En particulier, la précision diminue immédiatement dès que la prévision à moyen terme remplace la prévision à court terme, car des informations moins fiables sont utilisées dans la prévision à moyen terme.
Les prévisions de trésorerie à court terme sont basées sur une accumulation détaillée d'informations provenant de diverses sources au sein de l'entreprise. La majeure partie de ces informations provient des comptes clients, des comptes fournisseurs et des registres de paie, bien que d'autres sources importantes soient le trésorier (pour les activités de financement), le directeur financier (pour les acquisitions) et même le secrétaire général (pour les paiements de dividendes prévus). Étant donné que cette prévision est basée sur une ventilation détaillée des entrées et des sorties de trésorerie, elle est parfois appelée méthode des encaissements et décaissements.
Les composantes des prévisions à moyen terme sont en grande partie constituées de formules, plutôt que des entrées de données spécifiques utilisées pour une prévision à court terme. Par exemple, si le directeur des ventes devait fournir des chiffres de revenus estimés pour chaque période de prévision, le modèle pourrait dériver les informations supplémentaires suivantes:
Paiement en espèces pour le coût des articles vendus . Peut être estimé en pourcentage des ventes, avec un décalage basé sur les conditions de paiement moyennes des fournisseurs
Paiement en espèces pour la paie . L'activité de vente peut être utilisée pour estimer les changements dans les effectifs de production, qui à leur tour peuvent être utilisés pour dériver les paiements de paie.
Reçus de caisse des clients . Un décalage standard entre la date de facturation et la date de paiement peut être incorporé dans l'estimation du moment où l'argent sera reçu des clients.
