Flux de trésorerie provenant des actifs
Les flux de trésorerie provenant des actifs sont le total agrégé de tous les flux de trésorerie liés aux actifs d'une entreprise. Ces informations sont utilisées pour déterminer le montant net de trésorerie provenant de la filière ou utilisée dans les opérations d'une entreprise. Le concept comprend les trois types de flux de trésorerie suivants:
Flux de trésorerie généré par les opérations . Il s'agit du revenu net plus toutes les dépenses non monétaires, qui comprennent généralement la dépréciation et l'amortissement.
Modifications du fonds de roulement . Il s'agit de la variation nette des débiteurs, des créditeurs et des stocks au cours de la période d'évaluation. Une augmentation du fonds de roulement utilise des liquidités, tandis qu'une diminution produit des liquidités.
Modifications des immobilisations . Il s'agit de la variation nette des immobilisations avant les effets de la dépréciation.
Par exemple, une entreprise gagne 10 000 $ pendant la période de mesure et déclare 2 000 $ d'amortissement. Il connaît également une augmentation de 30 000 $ des débiteurs et une augmentation de 10 000 $ des stocks, contre une augmentation de 15 000 $ des créditeurs. L'entreprise dépense 10 000 $ pour acquérir de nouvelles immobilisations au cours de la période. Il en résulte le calcul des flux de trésorerie provenant des actifs suivants:
+ 12 000 $ = Flux de trésorerie généré par les opérations (10 000 $ de bénéfice + 2 000 $ d'amortissement)
- 25 000 $ = Variation du fonds de roulement (+ 15 000 $ à payer - 30 000 $ à recevoir - 10 000 $ d'inventaire)
- 10000 $ = immobilisations (- 10000 $ d'achats d'immobilisations)
- 23 000 $ = flux de trésorerie provenant des actifs
Cette mesure ne tient pas compte des sources de financement, telles que l'utilisation de la dette ou la vente d'actions pour compenser tout flux de trésorerie négatif provenant des actifs.
La direction peut générer des flux de trésorerie positifs à partir des actifs en utilisant diverses techniques, notamment les suivantes:
Augmenter les prix
Refonte des produits pour réduire les coûts des matériaux
Réduisez les frais généraux pour réduire les coûts d'exploitation
Resserrer le crédit pour réduire l'investissement dans les comptes clients
Allonger les délais de paiement aux fournisseurs
Passer au crédit-bail pour acquérir des immobilisations
