Flux de trésorerie négatif

Un flux de trésorerie négatif décrit une situation dans laquelle une entreprise dépense plus de liquidités qu'elle n'en prend. Il s'agit d'une situation relativement courante au cours des premiers mois ou années d'une entreprise, lorsqu'elle est encore en train d'augmenter sa production et de rechercher des clients. Elle peut également être causée par des marges de produit trop faibles, des frais généraux excessivement élevés, une mauvaise gestion du crédit ou des pertes dues à la fraude. Au cours de cette période, un flux de trésorerie négatif est soutenu par un financement par emprunt ou par fonds propres. Si une entreprise connaît des flux de trésorerie négatifs à long terme, elle échouera probablement ou sera vendue, à moins que les investisseurs ne soient disposés à y injecter plus d'argent. Cette condition survient lorsque le plan d'affaires d'une entreprise est défectueux, qu'il est mal géré ou que la fraude épuise les liquidités.