État des flux de trésorerie
L'état des flux de trésorerie est l'un des états financiers publiés par une entreprise et décrit les flux de trésorerie entrant et sortant de l'organisation. Il se concentre particulièrement sur les types d'activités qui créent et utilisent des liquidités, à savoir les opérations, les investissements et le financement. Bien que l'état des flux de trésorerie soit généralement considéré comme moins critique que le compte de résultat et le bilan, il peut être utilisé pour discerner les tendances de la performance de l'entreprise qui ne sont pas facilement apparentes dans le reste des états financiers. Il est particulièrement utile en cas de divergence entre le montant des bénéfices déclarés et le montant du flux de trésorerie net généré par les opérations.
Il peut y avoir des différences significatives entre les résultats présentés dans le compte de résultat et les flux de trésorerie dans cet état, pour les raisons suivantes:
Il existe des différences de moment entre l'enregistrement d'une transaction et le moment où les liquidités correspondantes sont effectivement dépensées ou reçues.
La direction peut utiliser une comptabilisation agressive des revenus pour déclarer les revenus pour lesquels les rentrées de fonds sont encore dans le futur.
L'entreprise peut être à forte intensité d'actifs et nécessite donc d'importants investissements en capital qui n'apparaissent pas dans le compte de résultat, sauf sur une base différée en tant qu'amortissement.
De nombreux investisseurs estiment que l'état des flux de trésorerie est le plus transparent des états financiers (c'est-à-dire le plus difficile à truquer) et qu'ils ont donc tendance à s'y fier davantage que les autres états financiers pour discerner la véritable performance d'une entreprise. Ils peuvent l'utiliser pour déterminer les sources et les utilisations de l'argent liquide.
Les flux de trésorerie du relevé sont répartis dans les trois domaines suivants:
Activités opérationnelles . Ceux-ci constituent les activités génératrices de revenus d'une entreprise. Des exemples d'activités d'exploitation sont les espèces reçues et décaissées pour les ventes de produits, les redevances, les commissions, les amendes, les poursuites, les factures des fournisseurs et des prêteurs et la masse salariale.
Activités d'investissement . Il s'agit de paiements effectués pour acquérir des actifs à long terme, ainsi que des liquidités reçues de leur vente. L'achat d'immobilisations et l'achat ou la vente de titres émis par d'autres entités sont des exemples d'activités d'investissement.
Activités de financement . Il s'agit d'activités qui modifieront les capitaux propres ou les emprunts d'une entreprise. Des exemples sont la vente d'actions de la société, le rachat d'actions et le paiement de dividendes.
Il existe deux manières de présenter le tableau des flux de trésorerie, qui sont la méthode directe et la méthode indirecte. La méthode directe oblige une organisation à présenter des informations sur les flux de trésorerie qui sont directement associées aux éléments déclenchant des flux de trésorerie, tels que:
Argent collecté auprès des clients
Intérêts et dividendes reçus
Paiement en espèces aux employés
Paiement en espèces aux fournisseurs
Intérêts payés
Impôt sur le revenu payé
Peu d'organisations collectent les informations requises pour la méthode directe, elles utilisent donc plutôt la méthode indirecte. Dans le cadre de l'approche indirecte, l'état commence par le résultat net déclaré dans le compte de résultat de la société, puis effectue une série d'ajustements à ce chiffre pour arriver au montant de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation. Ces ajustements comprennent généralement les éléments suivants:
Dépréciation et amortissement
Provision pour pertes sur débiteurs
Gain ou perte à la vente d'actifs
Variation des créances
Changement d'inventaire
Modification des dettes
Termes similaires
L'état des flux de trésorerie est également appelé état des flux de trésorerie.
