Intérêt imputé définition
L'intérêt imputé est le taux d'intérêt estimé sur la dette, plutôt que le taux contenu dans l'accord de dette. L'intérêt imputé est utilisé lorsque le taux associé à une dette varie considérablement du taux du marché. Il est également utilisé par l'IRS pour percevoir des impôts sur les titres de créance qui paient des intérêts minimes ou nuls.
Lorsque deux parties concluent une transaction commerciale qui implique le paiement d'un billet, l'hypothèse par défaut est que le taux d'intérêt associé au billet sera proche du taux d'intérêt du marché. Cependant, il y a des moments où aucun taux d'intérêt n'est indiqué, ou lorsque le taux indiqué s'écarte considérablement du taux du marché.
Si les taux d'intérêt déclarés et du marché sont substantiellement différents, il est nécessaire d'enregistrer la transaction en utilisant un taux d'intérêt qui correspond plus étroitement au taux du marché. Le taux qui devrait être utilisé est celui qui se rapproche du taux qui aurait été utilisé si un emprunteur et un prêteur indépendants avaient conclu un accord similaire à des conditions comparables. Ces conseils ne s'appliquent pas aux situations suivantes:
Créances et dettes selon les conditions commerciales habituelles ne dépassant pas un an
Avances, dépôts et dépôts de garantie
Activités de prêt de trésorerie à la clientèle d'une institution financière
Lorsque les taux d'intérêt sont affectés par une agence gouvernementale (comme une obligation exonérée d'impôt)
Transactions entre entités détenues en commun (comme entre filiales)
S'il est disponible, l'option privilégiée pour calculer les intérêts imputés est de localiser le prix d'échange établi des biens ou services impliqués dans la transaction et de l'utiliser comme base de calcul du taux d'intérêt. Le prix d'échange est présumé être le prix payé lors d'un achat au comptant. En substance, cela signifie que les biens ou services doivent être comptabilisés à leur juste valeur. Toute différence entre la valeur actuelle du billet et la juste valeur des biens ou services doit alors être comptabilisée comme une variation des intérêts débiteurs (c'est-à-dire comme une remise ou une prime du billet) sur la durée de vie du billet.
S'il n'est pas possible de déterminer le prix de change établi, un taux d'intérêt applicable doit être calculé au moment où le billet est émis. Le taux choisi doit être le taux en vigueur pour des emprunteurs similaires avec des notations de crédit similaires, qui peut être ajusté davantage pour les facteurs suivants:
La solvabilité de l'emprunteur
Clauses restrictives sur la note
Garantie sur la note
Conséquences fiscales pour l'acheteur et le vendeur
Le taux auquel l'emprunteur peut obtenir un financement similaire auprès d'autres sources
Toute modification ultérieure du taux d'intérêt du marché sera ignorée aux fins de cette transaction.
Une fois que le taux d'intérêt correct a été sélectionné, utilisez-le pour amortir la différence entre le taux d'intérêt imputé et le taux du billet sur la durée de vie du billet, la différence étant imputée au compte des intérêts débiteurs. C'est ce qu'on appelle la méthode de l'intérêt. L'exemple suivant illustre le concept.
Exemple d'intérêt imputé
Armadillo Industries émet une obligation de 5 000 000 $ à un taux d'intérêt déclaré de 5%, où des émissions similaires sont achetées par des investisseurs avec un intérêt de 8%. Les obligations paient des intérêts annuellement et doivent être remboursées dans six ans.
Afin de gagner le taux d'intérêt du marché de 8%, les investisseurs achètent les obligations Armadillo à rabais. Le calcul suivant est utilisé pour calculer l'escompte sur l'obligation, qui comprend les valeurs actuelles d'un flux de paiements d'intérêts et la valeur actuelle de 5000000 $ payable en six ans, les deux calculs étant basés sur le taux d'intérêt de 8%:
