Comptabilité à la juste valeur
La comptabilité à la juste valeur utilise les valeurs de marché actuelles comme base de comptabilisation de certains actifs et passifs. La juste valeur est le prix estimé auquel un actif peut être vendu ou un passif réglé dans une transaction ordonnée à un tiers dans les conditions actuelles du marché. Cette définition comprend les concepts suivants:
Conditions actuelles du marché . Le calcul de la juste valeur doit être basé sur les conditions du marché à la date d'évaluation, plutôt que sur une transaction survenue à une date antérieure.
Intention . L'intention du détenteur d'un actif ou d'un passif de continuer à le détenir n'est pas pertinente pour l'évaluation de la juste valeur. Une telle intention pourrait autrement modifier la juste valeur mesurée. Par exemple, si l'intention est de vendre immédiatement un actif, cela peut être déduit pour déclencher une vente précipitée, ce qui peut entraîner un prix de vente inférieur.
Transaction ordonnée . La juste valeur doit être calculée sur la base d'une transaction ordonnée, ce qui induit une transaction où il n'y a pas de pression indue pour vendre, comme cela peut être le cas dans une liquidation d'entreprise.
Tiers . La juste valeur doit être calculée sur la base d'une vente présumée à une entité qui n'est pas une société initiée ou liée de quelque manière que ce soit au vendeur. Sinon, une transaction entre parties liées pourrait fausser le prix payé.
La détermination idéale de la juste valeur est basée sur les prix offerts sur un marché actif. Un marché actif est un marché dans lequel il existe un volume de transactions suffisamment élevé pour fournir des informations sur les prix en continu. En outre, le marché à partir duquel une juste valeur est dérivée devrait être le marché principal pour l'actif ou le passif, étant donné que le plus grand volume de transactions associé à ce marché devrait vraisemblablement conduire aux meilleurs prix pour le vendeur. Le marché sur lequel une entreprise vend normalement le type d'actif en question ou règle ses passifs est supposé être le marché principal.
Dans le cadre de la comptabilité à la juste valeur, plusieurs approches générales sont autorisées pour calculer la juste valeur, à savoir:
Approche du marché . Utilise les prix associés aux transactions réelles sur le marché pour des actifs et des passifs similaires ou identiques pour calculer la juste valeur. Par exemple, les prix des titres détenus peuvent être obtenus auprès d'une bourse nationale sur laquelle ces titres sont régulièrement achetés et vendus.
Approche du revenu . Utilise des flux de trésorerie ou des bénéfices futurs estimés, ajustés par un taux d'actualisation qui représente la valeur temps de l'argent et le risque que les flux de trésorerie ne soient pas atteints, pour calculer une valeur actualisée. Une autre façon d'intégrer le risque dans cette approche consiste à élaborer un ensemble moyen pondéré en fonction des probabilités des flux de trésorerie futurs possibles.
Approche des coûts . Utilise le coût estimé pour remplacer un actif, ajusté en fonction de l'obsolescence de l'actif existant.
Les PCGR fournissent une hiérarchie de sources d'informations allant du niveau 1 (meilleur) au niveau 3 (pire). L'intention générale de ces niveaux d'information est de guider le comptable à travers une série d'alternatives d'évaluation, où des solutions plus proches du niveau 1 sont préférées au niveau 3. Les caractéristiques des trois niveaux sont les suivantes:
Niveau 1 . Il s'agit d'un prix coté pour un article identique sur un marché actif à la date de mesure. Il s'agit de la preuve la plus fiable de la juste valeur et doit être utilisée chaque fois que ces informations sont disponibles. Lorsqu'il existe un écart de prix acheteur-vendeur, utilisez le prix le plus représentatif de la juste valeur de l'actif ou du passif. Cela peut signifier utiliser un prix acheteur pour une évaluation d'actif et un prix vendeur pour un passif. Lorsque vous ajustez un prix de niveau 1 coté, cela déplace automatiquement le résultat vers un niveau inférieur.
Niveau 2 . Ce sont des données directement ou indirectement observables autres que les prix cotés. Un exemple d'entrée de niveau 2 est un multiple de valorisation pour une unité commerciale basé sur la vente d'entités comparables. Cette définition inclut les prix des actifs ou des passifs qui sont (avec les éléments clés indiqués en gras):
Pour des articles similaires sur des marchés actifs; ou
Pour des articles identiques ou similaires sur des marchés inactifs; ou
Pour les intrants autres que les prix cotés, tels que les risques de crédit, les taux de défaut et les taux d'intérêt; ou
Pour les données dérivées de la corrélation avec les données de marché observables.
Niveau 3 . C'est une entrée inobservable. Il peut inclure les propres données de la société, ajustées pour d'autres informations raisonnablement disponibles. Des exemples d'entrée de niveau 3 sont une prévision financière générée en interne et les prix contenus dans un devis proposé par un distributeur.
Ces trois niveaux sont connus sous le nom de hiérarchie de la juste valeur. Veuillez noter que ces trois niveaux ne sont utilisés que pour sélectionner les données d'entrée des techniques d'évaluation (comme l'approche du marché). Les niveaux ne sont pas utilisés pour créer directement la juste valeur des actifs ou des passifs.
