Jours payables en souffrance

Les jours exigibles en souffrance (DPO) indiquent le nombre moyen de jours nécessaires à une entreprise pour payer ses comptes créditeurs. Un résultat élevé est généralement considéré comme une bonne gestion de la trésorerie, car une entreprise conserve ses liquidités le plus longtemps possible, diminuant ainsi son investissement en fonds de roulement. Cependant, un chiffre de DPO extrêmement long peut être un signe de difficulté, lorsqu'une entreprise est incapable de respecter ses obligations dans un délai raisonnable. En outre, un retard de paiement trop long peut nuire aux relations avec les fournisseurs. Les jours exigibles impayés sont calculés comme suit:

Fin des comptes fournisseurs / (Coût des ventes / Nombre de jours)

= Jours impayés impayés

Par exemple, une entreprise a des comptes créditeurs de clôture de 70 000 $, un coût annuel des marchandises vendues de 820 000 $ et mesure sur une période de 365 jours. Cela aboutit au calcul suivant:

70000 $ Dettes finales / (820 000 $ Coût des ventes / 365 jours)

= 31,2 jours payables en souffrance

Un faible taux de DPO implique généralement qu'une entreprise s'acquitte trop tôt de ses obligations, car elle augmente son investissement en fonds de roulement. Cependant, cela peut aussi signifier qu'une entreprise profite des remises pour paiement anticipé offertes par ses fournisseurs. Les économies implicites dans la plupart des conditions de paiement anticipé peuvent faire du paiement anticipé une option extrêmement intéressante, justifiant un faible taux de DPO.

Compte tenu de ces interprétations disparates du DPO, un bon moyen d'évaluer la performance des dettes d'une entreprise est de comparer son DPO à celui d'autres entreprises du même secteur. Ils utilisent probablement tous des fournisseurs similaires et se voient donc offrir les mêmes remises pour paiement anticipé.

La mesure DPO peut être utile dans le cadre d'un examen plus large de la liquidité d'une entreprise par un prêteur ou un créancier, ou par un investisseur qui souhaite comprendre la situation de trésorerie d'une entreprise potentielle.