Prix de transfert
Le prix de transfert est la méthode utilisée pour vendre un produit d'une filiale à une autre au sein d'une entreprise. Cette approche est utilisée lorsque les filiales d'une société mère sont évaluées comme des centres de profit distincts. Les prix de transfert ont un impact sur le comportement d'achat des filiales et peuvent avoir des implications fiscales pour l'entreprise dans son ensemble. Voici les principaux problèmes:
Base de revenu. Le dirigeant d'une filiale le traite de la même manière qu'il le ferait du prix d'un produit vendu à l'extérieur de l'entreprise. Elle fait partie du chiffre d'affaires de sa filiale, et est donc cruciale pour la performance financière sur laquelle il est jugé .
Clients privilégiés. Si le dirigeant d'une filiale se voit confier le choix de vendre soit à une filiale en aval, soit à des clients extérieurs, alors un prix de transfert trop bas conduira le dirigeant à vendre exclusivement à des clients extérieurs et à refuser les commandes provenant de la filiale en aval.
Fournisseurs préférés. Si le dirigeant d'une filiale en aval se voit offrir le choix d'acheter soit à une filiale en amont, soit à un fournisseur extérieur, alors un prix de transfert trop élevé amènera le dirigeant à acheter exclusivement à des fournisseurs extérieurs. En conséquence, la filiale amont peut avoir trop de capacités inutilisées, et devra réduire ses dépenses pour rester rentable.
À l'inverse, ces problèmes ne sont pas importants si le siège social utilise un système central de planification de la production et oblige les filiales en amont à expédier les composants aux filiales en aval, quel que soit le prix de transfert.
Un autre sujet qui influe sur le niveau global de rentabilité des entreprises est le montant total des impôts sur le revenu payés. Si une société a des filiales situées dans différentes juridictions fiscales, elle peut utiliser les prix de transfert pour ajuster le niveau de bénéfice déclaré de chaque filiale. Idéalement, la société mère veut reconnaître le revenu le plus imposable dans les juridictions fiscales où l'impôt sur le revenu des sociétés est le plus bas. Il peut y parvenir en abaissant les prix de transfert des composants destinés aux filiales situées dans les juridictions fiscales ayant les taux d'imposition les plus bas.
Une entreprise doit adopter les prix de transfert qui se traduisent par le bénéfice total le plus élevé pour les résultats consolidés de l'ensemble de l'entité. Presque toujours, cela signifie que l'entreprise doit fixer le prix de transfert comme étant le prix du marché du composant, sous réserve de la question qui vient d'être évoquée concernant la comptabilisation des impôts sur les bénéfices. Ce faisant, les filiales peuvent gagner plus d'argent pour l'entreprise dans son ensemble en ayant la possibilité de vendre à des entités extérieures, ainsi qu'en interne. Cela incite les filiales à étendre leur capacité de production pour s'engager dans des activités supplémentaires.
Méthodes de prix de transfert
Voici plusieurs façons de calculer un prix de transfert:
Prix de transfert au taux du marché . Le prix de transfert le plus simple et le plus élégant consiste à utiliser le prix du marché. Ce faisant, la filiale en amont peut vendre en interne ou en externe et réaliser le même bénéfice avec l'une ou l'autre option. Il peut également générer le profit le plus élevé possible, plutôt que d'être soumis aux aléas du profit qui peuvent survenir dans le cadre des systèmes de tarification obligatoires.
Prix de transfert ajusté au taux du marché . S'il n'est pas possible d'utiliser la technique de tarification du marché mentionnée ci-dessus, envisagez d'utiliser le concept général, mais en incorporant quelques ajustements au prix. Par exemple, vous pouvez réduire le prix du marché pour tenir compte de l'absence présumée de créances douteuses, car la direction de l'entreprise interviendra probablement et forcera un paiement s'il y a un risque de non-paiement.
Prix de transfert négocié . Il peut être nécessaire de négocier un prix de transfert entre filiales, sans utiliser aucun prix de marché comme référence. Cette situation se produit lorsqu'il n'y a pas de prix de marché perceptible parce que le marché est très petit ou que les produits sont hautement personnalisés. Il en résulte des prix basés sur les compétences de négociation relatives des parties.
Prix de transfert de marge de contribution . S'il n'y a pas du tout de prix de marché à partir duquel dériver un prix de transfert, une alternative consiste à créer un prix basé sur la marge de contribution d'un composant.
Prix de transfert au coût majoré . S'il n'y a aucun prix du marché sur lequel baser un prix de transfert, vous pouvez envisager d'utiliser un système qui crée un prix de transfert basé sur le coût des composants transférés. La meilleure façon de procéder consiste à ajouter une marge au coût, où vous compilez le coût standard d'un composant, ajoutez une marge bénéficiaire standard et utilisez le résultat comme prix de transfert.
Prix de transfert basé sur les coûts . Demander à chaque filiale de transférer ses produits vers d'autres filiales au prix coûtant, après quoi les filiales successives ajoutent leurs coûts au produit. Cela signifie que la filiale finale qui vend les produits finis à un tiers reconnaîtra l'intégralité des bénéfices associés au produit.
Exemple de prix de transfert
Entwhistle Electric fabrique des batteries compactes pour une variété d'applications mobiles. Il a été récemment acheté par Razor Holdings, qui possède également Green Lawn Care, fabricant de tondeuses à gazon à faibles émissions. La raison de l'achat d'Entwhistle par Razor était de donner à Green un approvisionnement garanti en batteries pour la nouvelle gamme de tondeuses à gazon entièrement électriques de Green. Le personnel de planification d'entreprise de Razor demande à Entwhistle de fixer un prix de transfert pour les batteries expédiées à Green qui équivaut à son coût, et exige également qu'Entwhistle réponde à tous les besoins de Green avant de pouvoir vendre à d'autres clients. Les commandes de Green étant très saisonnières, Entwhistle constate qu'elle ne peut pas du tout honorer les commandes de ses autres clients pendant le point culminant de la saison de production de Green. De plus, parce que le prix de transfert est fixé au coût,La direction d'Entwhistle constate qu'elle n'a plus aucune raison de réduire ses coûts, et donc son efficacité de production stagne.
Au bout d'un an, le personnel de l'entreprise de Razor se rend compte qu'Entwhistle a perdu 80% de sa clientèle précédente et compte désormais essentiellement sur ses ventes à Green pour rester opérationnel. La marge bénéficiaire d'Entwhistle a disparu, car elle ne peut vendre qu'au prix coûtant, et son équipe de direction d'origine, confrontée à une entreprise contractuelle, est partie travailler pour des concurrents.
