Tranche de la dette à long terme

La portion courante de la dette à long terme est un montant de principal qui devra être payé dans l'année suivant la date du bilan. Il est indiqué sur une ligne distincte du bilan. Ce poste est suivi de près par les créanciers, les prêteurs et les investisseurs, qui souhaitent savoir si une entreprise dispose de liquidités suffisantes pour rembourser ses obligations à court terme. S'il ne semble pas y avoir un montant d'actifs à court terme suffisant pour payer les obligations à court terme, les créanciers et les prêteurs peuvent couper le crédit et les investisseurs peuvent vendre leurs actions dans la société.

Par exemple, une entreprise a un prêt en cours de 1 000 000 $, dont le principal doit être remboursé au taux de 200 000 $ par année pendant les cinq prochaines années. Dans le bilan, 200 000 $ seront classés comme la portion courante de la dette à long terme et les 800 000 $ restants comme la dette à long terme.

Une entreprise peut empêcher que sa dette à long terme ne soit classée comme un passif courant en reportant périodiquement la dette en instruments avec des échéances plus longues et des paiements en flèche. Si l'accord de dette est régulièrement prolongé, le paiement forfaitaire n'est jamais dû dans un délai d'un an et n'est donc jamais classé comme passif courant.

Il est possible que la totalité de la dette à long terme d'une société soit soudainement accélérée dans la catégorie «partie courante» si elle est en défaut sur une clause de prêt. Dans ce cas, les conditions du prêt indiquent généralement que la totalité du prêt est payable en une seule fois en cas de défaut de convention, ce qui en fait un prêt à court terme.