Définition du risque non systématique

Le risque non systématique est un danger spécifique à une entreprise ou à une industrie. La présence d'un risque non systématique signifie que le propriétaire des titres d'une société est exposé à des variations défavorables de la valeur de ces titres en raison du risque associé à cette organisation. Ce risque peut être réduit en diversifiant ses investissements dans plusieurs secteurs. Ce faisant, les risques associés à chaque titre du portefeuille auront tendance à s'annuler. La meilleure façon de réduire les risques non systématiques est de se diversifier largement. Par exemple, un investisseur pourrait investir dans des titres provenant d'un certain nombre de secteurs différents, ainsi qu'en investissant dans des titres d'État. Des exemples de risques non systématiques sont:

  • Un changement de réglementation qui affecte une industrie

  • L'entrée d'un nouveau concurrent sur un marché

  • Une entreprise est contrainte de rappeler l'un de ses produits

  • Une entreprise a préparé des états financiers frauduleux

  • Un syndicat cible une entreprise pour un retrait d'employé

  • Un gouvernement étranger exproprie les actifs d'une entreprise spécifique

Un investisseur peut être conscient de certains des risques associés à une entreprise ou un secteur spécifique, mais il y a toujours des risques supplémentaires qui surgissent de temps en temps.

Le recours à la diversification soumettra toujours un investisseur à un risque systémique, c'est-à-dire des risques qui affectent le marché dans son ensemble.

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