Comment calculer la valeur marchande d'une entreprise

Il existe plusieurs façons de calculer la valeur marchande d'une entreprise. Ceci est d'une importance cruciale pour un investisseur, qui veut comprendre s'il est logique d'acheter ou de vendre les actions d'une entreprise. Lorsque les actions d'une société sont déjà détenues par le public, le moyen le plus simple de calculer sa valeur marchande est de multiplier le nombre d'actions en circulation par le prix actuel auquel les actions se vendent à la bourse applicable. Si les actions se négocient uniquement de gré à gré, le volume des transactions peut être si faible que les prix de négociation ne sont pas réalistes. Si tel est le cas, une alternative raisonnable consiste à développer un multiple des ventes pour les entreprises qui ont un volume de négociation raisonnable par rapport aux prix du marché, et à appliquer ce multiple aux ventes de l'entreprise. Cette dernière approche peut être sujette à une certaine incertitude,étant donné que les entités de comparaison les plus robustes peuvent valoir à juste titre plus que les entreprises pour lesquelles une évaluation est établie. Si tel est le cas, il est probable qu'une valeur marchande excessivement élevée sera générée.

À titre d'exemple de la première situation, une entreprise a 1 000 000 d'actions ordinaires en circulation, qui se négocient à 30 $ sur une grande bourse nationale. Sa valeur marchande est de 30 000 000 $. À titre d'exemple de la deuxième situation, une entreprise développe une valeur marchande pour elle-même basée sur une comparaison avec une autre entreprise. L'autre entreprise a un ratio ventes / valeur marchande de 0,5 pour 1. L'entreprise évaluée a des ventes de 5 000 000 $, de sorte que sa valeur marchande dérivée est de 2 500 000 $.