La différence entre le rapport actuel et le rapport rapide

Le ratio actuel et le ratio rapide sont tous deux conçus pour estimer la capacité d'une entreprise à payer ses passifs courants. La différence entre les deux mesures est que le ratio rapide se concentre sur les actifs les plus liquides et donne ainsi une meilleure idée de la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations. Leurs formules sont:

Ratio courant = (Trésorerie + Titres négociables + Créances + Stocks) ÷ Passifs courants

Ratio de liquidité = (Trésorerie + Titres négociables + Créances) ÷ Passifs courants

Ainsi, la différence entre les deux ratios est l'utilisation (ou la non-utilisation) des stocks. L'inventaire est un élément discutable à inclure dans une analyse de la liquidité d'une entreprise, car il peut être assez difficile de convertir en espèces à court terme. Même s'il peut être vendu dans un délai raisonnablement court, il s'agit désormais d'une créance (s'il est vendu à crédit), et il y a donc une attente supplémentaire jusqu'à ce que l'acheteur paie la créance. Par conséquent, la mesure la plus fiable de la liquidité à court terme est le ratio rapide. La seule exception est lorsqu'une entreprise a des antécédents de rotation élevée des stocks (comme une épicerie), où les stocks sont non seulement vendus très rapidement, mais aussi lorsque les ventes qui en résultent sont converties en espèces très rapidement.

À titre d'exemple de la différence entre les deux ratios, un détaillant rapporte les informations suivantes:

Argent comptant = 50000 $

Créances = 250 000 $

Inventaire = 600 000 USD

Passif à court terme = 300 000 $

Le ratio actuel de l'entreprise est de 3: 1, tandis que son ratio rapide est beaucoup plus petit 1: 1. Dans ce cas, la présence d'une grande partie des stocks masque un niveau de liquidité relativement faible, ce qui pourrait inquiéter un prêteur ou un fournisseur.