Méthode de l'intérêt effectif
La méthode du taux d'intérêt effectif est une technique de calcul du taux d'intérêt réel au cours d'une période en fonction du montant de la valeur comptable d'un instrument financier au début de la période comptable. Ainsi, si la valeur comptable d'un instrument financier diminue, le montant des intérêts y afférents diminuera également; si la valeur comptable augmente, le montant des intérêts correspondants augmentera également. Cette méthode est utilisée pour comptabiliser les primes obligataires et les escomptes obligataires. Une prime obligataire se produit lorsque les investisseurs sont prêts à payer plus que la valeur nominale d'une obligation, car son taux d'intérêt déclaré est supérieur au taux d'intérêt en vigueur sur le marché. Un escompte d'obligation se produit lorsque les investisseurs ne sont prêts à payer que la valeur nominale d'une obligation, car son taux d'intérêt déclaré est inférieur au taux du marché en vigueur.
La méthode du taux d'intérêt effectif est préférable à la méthode linéaire d'imputation des primes et des escomptes sur les instruments financiers, car la méthode efficace est considérablement plus précise d'une période à l'autre. Cependant, il est également plus difficile à calculer que la méthode linéaire, car la méthode efficace doit être recalculée chaque mois, tandis que la méthode linéaire facture le même montant chaque mois. Ainsi, dans les cas où le montant de la remise ou de la prime est sans importance, il est acceptable d'utiliser à la place la méthode linéaire. À la fin de la période d'amortissement, les montants amortis selon la méthode du taux d'intérêt effectif et de l'amortissement linéaire seront les mêmes.
Si une entité achète ou vend un instrument financier pour un montant autre que son montant nominal, cela signifie que le taux d'intérêt qu'elle gagne ou paie réellement sur l'investissement est différent de l'intérêt déclaré payé sur l'instrument financier. Par exemple, si une entreprise achète un instrument financier pour 95 000 $ dont le montant nominal est de 100 000 $ et qui paie des intérêts de 5 000 $, alors l'intérêt réel qu'elle gagne sur l'investissement est de 5 000 $ / 95 000 $, soit 5,26%.
Selon la méthode du taux d'intérêt effectif, le taux d'intérêt effectif, qui est un élément clé du calcul, actualise les entrées et sorties de trésorerie futures attendues sur la durée de vie d'un instrument financier. En bref, le produit ou la charge d'intérêts comptabilisés au cours d'une période de reporting est le taux d'intérêt effectif multiplié par la valeur comptable d'un instrument financier.
À titre d'exemple, Muscle Designs Company, qui fabrique des équipements de musculation pour les points de vente au détail, acquiert une obligation dont le capital déclaré est de 1 000 $, que l'émetteur remboursera en trois ans. L'obligation a un taux d'intérêt de coupon de 5%, qui est payé à la fin de chaque année. Muscle achète l'obligation pour 900 $, ce qui représente une remise de 100 $ par rapport au montant nominal de 1 000 $. Muscle classe l'investissement comme détenu jusqu'à l'échéance et enregistre l'entrée suivante:
