Ratio de fonds de roulement net
Le ratio du fonds de roulement net est le montant net de tous les éléments du fonds de roulement. Il vise à révéler si une entreprise dispose à court terme d'un montant de fonds net suffisant pour rester en activité. Utilisez la formule suivante pour calculer le ratio du fonds de roulement net:
Actifs courants - Passifs courants = ratio de fonds de roulement net
Cette mesure ne donne qu'une idée générale de la liquidité d'une entreprise, pour les raisons suivantes:
Il ne lie pas le montant total du résultat négatif ou positif au montant des passifs courants à rembourser, comme ce serait le cas avec un ratio réel.
Il ne compare pas le moment où les actifs courants doivent être liquidés au moment où les passifs courants doivent être remboursés. Ainsi, un ratio de fonds de roulement net positif pourrait être généré dans une situation où la liquidité immédiate des actifs courants n'est pas suffisante pour payer les besoins immédiats des passifs courants.
Par exemple, une entreprise a 100 000 $ de trésorerie, 250 000 $ de comptes débiteurs et 400 000 $ de stocks, contre lesquels sont compensés 325 000 $ de créditeurs et 125 000 $ de la portion courante d'un prêt à long terme. Le calcul du ratio du fonds de roulement net indiquerait un solde positif de 300 000 $. Cependant, la liquidation des stocks peut prendre beaucoup de temps, de sorte que l'entreprise pourrait avoir besoin de liquidités supplémentaires pour faire face à ses obligations à court terme, malgré le résultat positif du calcul.
Une autre version du ratio compare le fonds de roulement net au montant total des actifs du bilan. Dans ce cas, la formule est:
(Actifs courants - Passifs courants) ÷ Total des actifs
Dans cette deuxième version, l'intention est de suivre la proportion des fonds nets à court terme par rapport aux actifs, généralement sur une ligne de tendance. Ce faisant, vous pouvez savoir si une entreprise transfère progressivement une plus grande partie de ses actifs vers ou hors d'actifs à long terme, tels que les immobilisations. Un ratio croissant est considéré comme bon, car il implique qu'une entreprise minimise ses investissements en immobilisations et maintient ses réserves d'actifs aussi liquides que possible.
