Ratio actifs / capitaux propres

Le ratio actif / capitaux propres révèle la proportion des actifs d'une entité qui a été financée par les actionnaires. L'inverse de ce ratio montre la proportion d'actifs qui a été financée par la dette. Par exemple, une entreprise a 1 000 000 $ d'actifs et 100 000 $ de capitaux propres, ce qui signifie que seulement 10% des actifs ont été financés par des capitaux propres, et 90% des actifs ont été financés par emprunt.

Un ratio faible indique qu'une entreprise a été financée de manière prudente, avec une grande proportion de financement par les investisseurs et un faible montant de dette. Un ratio faible devrait être l'objectif lorsque les flux de trésorerie sont très variables, car il est assez difficile de rembourser la dette dans cette situation. Un ratio plus élevé est tolérable lorsqu'une entreprise a une longue histoire de flux de trésorerie constants et que ces flux de trésorerie devraient se poursuivre dans le futur.

Un ratio actif / capitaux propres élevé peut indiquer qu'une entreprise ne peut plus accéder à un financement par emprunt supplémentaire, car il est peu probable que les prêteurs accordent un crédit supplémentaire à une organisation dans cette situation. En outre, si une entreprise a un ratio élevé, elle est plus vulnérable aux attaques de prix de la part de ses concurrents, car elle doit maintenir des prix élevés afin de générer le flux de trésorerie nécessaire pour payer sa dette.