Qualité des revenus

La qualité des bénéfices fait référence à la proportion du bénéfice attribuable aux activités opérationnelles de base d'une entreprise. Ainsi, si une entreprise déclare une augmentation de ses bénéfices en raison de l'amélioration des ventes ou de la réduction des coûts, la qualité des bénéfices est considérée comme élevée. À l'inverse, une organisation peut avoir des revenus de faible qualité si les variations de ses revenus sont liées à d'autres problèmes, tels que:

  • Utilisation agressive des règles comptables

  • Élimination des couches d'inventaire LIFO

  • Inflation

  • Vente d'actifs pour un gain

  • Augmentation du risque commercial

En général, toute utilisation de la supercherie comptable pour renforcer temporairement les bénéfices réduit la qualité des bénéfices.

Une caractéristique clé des gains de haute qualité est que les gains sont facilement reproductibles sur une série de périodes de déclaration, plutôt que d'être des gains qui ne sont déclarés qu'à la suite d'un événement ponctuel. En outre, une organisation doit régulièrement fournir des rapports détaillés sur les sources de ses revenus et sur tout changement dans les tendances futures de ces sources. Une autre caractéristique est que l'entité publiante adopte des pratiques comptables prudentes, de sorte que toutes les dépenses pertinentes sont correctement comptabilisées au cours de la période appropriée et que les revenus ne sont pas artificiellement gonflés.

Les investisseurs aiment voir des bénéfices de haute qualité, car ces résultats ont tendance à se répéter dans les périodes futures et fournissent plus de flux de trésorerie aux investisseurs. Ainsi, les entités qui ont des bénéfices de haute qualité sont également plus susceptibles d'avoir des cours boursiers élevés.

Articles Connexes