Acte d'obligation

Un acte de fiducie est le contrat associé à une obligation. Les conditions d'un acte de fiducie obligataire comprennent une description des caractéristiques de l'obligation, des restrictions imposées à l'émetteur et des actions qui seront déclenchées si l'émetteur ne parvient pas à effectuer les paiements en temps opportun. Ainsi, un acte de fiducie comprendra probablement les clauses suivantes:

  • But . L'accord indique la raison pour laquelle les obligations sont émises.

  • Taux d'intérêt . Il s'agit du taux d'intérêt indiqué sur la face de l'obligation.

  • Calcul des intérêts . Voici une description de la formule utilisée pour calculer le montant des intérêts à payer.

  • Dates de paiement . Les dates auxquelles les paiements d'intérêts seront effectués aux obligataires.

  • Date d'échéance . La date d'échéance de l'obligation, à laquelle le montant nominal de l'obligation sera payé aux obligataires.

  • Fonctions d'appel . Cela explique les droits de l'émetteur de racheter des obligations avant la date d'échéance.

  • Fonctions de conversion . Ceci est une explication des circonstances dans lesquelles les obligations peuvent être converties en actions ordinaires de l'émetteur, et à quel multiple de conversion.

  • Alliances . Voici une liste des clauses restrictives auxquelles l'émetteur sera soumis pendant que les obligations sont en circulation, et comment les clauses restrictives sont calculées.

  • Actions de non-paiement . Cela peut inclure un certain nombre d'actions possibles, telles que l'augmentation du taux d'intérêt, la création d'un passif d'intérêts cumulatifs ou l'accélération de la date d'échéance de l'obligation.

L'acte obligataire est le principal document juridique auquel se réfèrent l'émetteur d'obligations et les investisseurs en cas de litige concernant les obligations.

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