Cash flow opérationnel

Le flux de trésorerie d'exploitation est le montant net de trésorerie qu'une organisation génère à partir de ses activités d'exploitation. Ces informations sont utilisées pour déterminer la viabilité des opérations de base d'une entreprise. Les flux de trésorerie liés à l'exploitation peuvent être un indicateur plus fiable de la santé financière que le bénéfice net déclaré d'une entreprise, car le bénéfice net peut être modifié par des opérations de revenus et de dépenses hors caisse.

Pour calculer les flux de trésorerie d'exploitation, soustrayez tous les amortissements, impôts sur les bénéfices et revenus et dépenses liés aux finances du bénéfice net. À l'inverse, il peut également être calculé en soustrayant toutes les dépenses d'exploitation (moins l'amortissement) des revenus. Par exemple, une entreprise déclare un revenu net de 100 000 USD, un amortissement de 8 000 USD et des impôts sur le revenu de 30 000 USD. Son cash-flow opérationnel est:

100000 $ Bénéfice net + 8000 $ d'amortissement + 30000 $ d'impôts sur les bénéfices

= 138000 $ Flux de trésorerie d'exploitation

Un calcul plus précis du flux de trésorerie d'exploitation ajoute ou soustrait également toute variation du fonds de roulement au cours d'une période.

Les flux de trésorerie d'exploitation sont étroitement surveillés par les analystes, car ils peuvent fournir des informations sur la situation financière d'une entreprise. En particulier, comparez le montant de ce flux de trésorerie aux besoins permanents d'une entreprise en matière d'achat d'immobilisations, pour voir si elle génère suffisamment de flux de trésorerie pour financer sa base de capital. Sinon, il sera soit nécessaire d'obtenir des fonds supplémentaires pour maintenir un ensemble suffisamment nouveau d'immobilisations, soit la direction peut choisir de remplacer les actifs à des intervalles plus longs, ce qui peut entraîner des coûts de réparation plus élevés et des temps d'arrêt de production plus longs.

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