Accrétion de remise

L'accroissement de la décote est l'augmentation continue de la valeur d'un titre actualisé à mesure que sa date d'échéance approche. À titre d'exemple, un investisseur achète une obligation à rabais, dont le prix d'achat est de 950 $ et sa valeur nominale est de 1 000 $. Étant donné que l'émetteur paiera la valeur nominale totale de 1 000 $ à la date d'échéance de l'obligation, sa valeur augmentera graduellement entre la date d'achat et la date d'échéance. Cette augmentation progressive de la valeur est appelée accroissement de la remise.

L'accroissement est enregistré au moyen d'une série d'écritures comptables sur la durée de vie résiduelle de l'obligation. Il peut être enregistré selon la méthode linéaire, dans laquelle un montant standard de la décote est ajouté chaque mois à la valeur de l'obligation. Alternativement, la méthode du rendement constant peut être utilisée, lorsque le taux d'augmentation de la valeur de l'obligation est le plus élevé près de la date d'échéance. La méthode à rendement constant est théoriquement plus précise que la méthode linéaire, mais elle est plus difficile à calculer.