États financiers pro forma
Les états financiers pro forma sont des rapports financiers publiés par une entité, utilisant des hypothèses ou des conditions hypothétiques sur des événements qui peuvent s'être produits dans le passé ou qui peuvent se produire dans le futur. Ces déclarations sont utilisées pour présenter une vue des résultats de l'entreprise à des tiers, peut-être dans le cadre d'une proposition d'investissement ou de prêt. Un budget peut également être considéré comme une variation des états financiers pro forma, car il présente les résultats projetés d'une organisation au cours d'une période future, sur la base de certaines hypothèses.
Voici plusieurs exemples d'états financiers pro forma:
Projection pro forma sur toute l'année . Il s'agit d'une projection des résultats cumulatifs d'une entreprise, auxquels s'ajoutent les résultats attendus pour le reste de l'année, pour arriver à un ensemble d'états financiers pro forma annuels. Cette approche est utile pour projeter les résultats attendus à la fois en interne pour la direction et en externe pour les investisseurs et les créanciers.
Projection pro forma d'investissement . Une entreprise peut être à la recherche de financement et souhaite montrer aux investisseurs comment les résultats de l'entreprise changeront s'ils investissent une certaine somme d'argent dans l'entreprise. Cette approche peut aboutir à plusieurs ensembles différents d'états financiers pro forma, chacun étant conçu pour un montant d'investissement différent.
Historique avec acquisition . Il s'agit d'une projection rétrospective des résultats d'une entreprise au cours d'une ou plusieurs années précédentes qui comprend les résultats d'une autre entreprise que l'entreprise souhaite acquérir, déduction faite des coûts d'acquisition et des synergies. Cette approche est utile pour voir comment une acquisition prospective aurait pu modifier les résultats financiers de l'entité acquéreuse. Vous pouvez également utiliser cette méthode pour une période de rétrospective plus courte, juste au début de l'exercice en cours; cela donne aux investisseurs une idée de la performance de l'entreprise si une acquisition récente avait été réalisée au début de l'année; cela peut être une extrapolation utile des résultats qui pourraient survenir au cours du prochain exercice.
Analyse des risques . Il peut être utile de créer un ensemble différent d'états financiers pro forma qui reflètent les meilleurs et les pires scénarios pour une entreprise, afin que les gestionnaires puissent voir l'impact financier de différentes décisions et dans quelle mesure ils peuvent atténuer ces risques.
Ajustements aux PCGR ou aux IFRS . La direction peut penser que les résultats financiers qu'elle a présentés selon les référentiels comptables GAAP ou IFRS sont inexacts ou ne révèlent pas une image complète des résultats de leur entreprise (généralement en raison de la déclaration forcée d'un événement ponctuel). Si tel est le cas, ils peuvent publier des états financiers pro forma qui incluent les corrections qu'ils jugent nécessaires pour offrir une meilleure vue de l'entreprise. La Securities and Exchange Commission a une vision sombre de ce type de reporting ajusté et a publié des règlements à ce sujet dans son règlement G.
Il peut y avoir un problème important avec la publication d'états financiers pro forma au public, car ils contiennent des hypothèses de la direction sur les conditions commerciales qui peuvent différer considérablement des événements réels et qui, rétrospectivement, peuvent s'avérer extrêmement inexactes. En règle générale, les états financiers pro forma ont tendance à présenter une entreprise comme étant plus prospère qu'elle ne l'est en réalité et disposant de plus de ressources financières qu'il ne pourrait l'être en réalité. Par conséquent, les investisseurs doivent être extrêmement prudents lorsqu'ils évaluent ces types d'états financiers et passer du temps à comprendre en quoi ils diffèrent des états financiers normaux de la société émettrice.
