Valeur comptable

La valeur comptable est le coût initial d'un actif, moins les amortissements et les charges de dépréciation qui ont été ultérieurement encourus. Les valeurs comptables des actifs sont régulièrement comparées aux valeurs de marché dans le cadre de diverses analyses financières. Par exemple, si vous avez acheté une machine pour 50 000 $ et que l'amortissement associé était de 10 000 $ par an, à la fin de la deuxième année, la machine aurait une valeur comptable de 30 000 $. Si une charge de dépréciation de 5 000 $ était appliquée à la fin de la deuxième année, la valeur comptable de l'actif diminuerait davantage, pour s'établir à 25 000 $.

La valeur comptable n'est pas nécessairement la même que la valeur marchande d'un actif, puisque la valeur marchande est basée sur l'offre et la demande et la valeur perçue, tandis que la valeur comptable est simplement un calcul comptable. Cependant, la valeur comptable d'un investissement est périodiquement mise sur le marché dans le bilan d'une organisation, de sorte que la valeur comptable correspondra à sa valeur marchande à la date du bilan.

La valeur comptable peut également faire référence au montant que les investisseurs recevraient théoriquement en cas de liquidation d'une entité, qui pourrait être approximativement la part des capitaux propres du bilan si l'entité liquidait tous ses actifs et passifs aux valeurs indiquées au bilan. Le concept peut également être appliqué à un investissement dans un titre, où la valeur comptable est le prix d'achat du titre, moins les frais de transaction et les frais de service.

Vous pouvez également déterminer la valeur comptable par action en divisant le nombre d'actions ordinaires en circulation par le total des capitaux propres. Par exemple, si la section sur l'avoir des actionnaires du bilan contenait un total de 1 000 000 $ et qu'il y avait 200 000 actions en circulation, alors la valeur comptable par action serait de 5 $.

Vous pouvez comparer la valeur marchande du nombre total d'actions en circulation d'une entité à sa valeur comptable pour voir si les actions sont théoriquement sous-évaluées (si elles se vendent à moins de la valeur comptable) ou surévaluées (si elles se vendent à plus que la valeur comptable).

Le concept de valeur comptable est surestimé, car il n'y a pas de relation directe entre la valeur marchande d'un actif et sa valeur comptable. Au mieux, la valeur comptable ne peut être considérée comme un remplacement faible de la valeur marchande que si aucune autre information d'évaluation n'est disponible sur un actif.

Comment calculer la valeur comptable (la formule de la valeur comptable)

Le calcul de la valeur comptable comprend les facteurs suivants:

+ Prix d'achat d'origine

+ Dépenses supplémentaires ultérieures imputées à l'article

- Dépréciation accumulée

- Charges de dépréciation

= Valeur comptable

Par exemple, une entreprise dépense 100 000 $ pour acheter une machine et dépense par la suite 20 000 $ supplémentaires pour des ajouts qui augmentent la capacité de production de la machine. Un total de 50 000 $ d'amortissement cumulé a depuis été imputé à la machine, ainsi qu'une charge de dépréciation de 25 000 $. La valeur comptable de la machine est donc de 45 000 $.