Ratio de la fin du monde

Le ratio apocalyptique est la mesure la plus prudente de la capacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations à court terme. Le nom est dérivé de l'hypothèse que, si une entreprise était au bord de la faillite, pourrait-elle encore payer ses factures maintenant? Le ratio n'est pas réellement utilisé à cette fin, mais plutôt pour déterminer l'adéquation du montant des liquidités disponibles. Le ratio est particulièrement utile lorsqu'il est suivi sur une ligne de tendance, pour voir si le montant du coussin de trésorerie diminue avec le temps, indiquant une possible crise de liquidité dans un proche avenir.

Le calcul du ratio apocalyptique consiste à agréger la trésorerie et les équivalents de trésorerie (éléments immédiatement convertibles en trésorerie) et à diviser par le montant total des passifs courants. La formule est:

(Trésorerie + équivalents de trésorerie) ÷ Passif à court terme = Ratio Doomsday

Une entreprise qui utilise cette mesure adoptera probablement les pratiques de gestion de trésorerie les plus prudentes, afin de renforcer le montant des liquidités en tout temps. Une fonction de trésorerie mieux gérée avec de bonnes capacités de prévision de trésorerie est plus susceptible d'investir l'excédent de trésorerie dans des instruments qui ne peuvent pas être si facilement convertis en trésorerie, ce qui se traduit par un ratio apocalyptique inférieur.

Un problème avec ce ratio est que les soldes de trésorerie et de passif peuvent varier considérablement au cours d'une même période de déclaration, il peut donc être judicieux d'utiliser des soldes moyens pour le numérateur et le dénominateur de la période d'évaluation. De plus, le ratio ne tient pas compte des actifs qui sont sur le point de se convertir en espèces ou en passifs naissants; en d'autres termes, le ratio est basé sur la situation immédiate et non sur une projection des soldes de trésorerie et des passifs, même un jour ou deux dans le futur.

Termes similaires

Le ratio apocalyptique est également connu sous le nom deratio de trésorerie.