Comptabilisation des titres convertibles
La comptabilisation des titres convertibles implique la comptabilisation de la conversion des titres de créance en capitaux propres. Un titre convertible est un titre de créance qui donne à son détenteur le droit de le convertir en actions de l'entité émettrice. Ce type de titre a de la valeur pour l'investisseur, qui peut soit recevoir des paiements d'intérêts sur la dette, soit choisir d'acquérir des actions dont la valeur peut avoir augmenté. En raison de cette valeur ajoutée, la société émettrice peut obtenir un taux d'intérêt sur sa dette inférieur à ce qui serait normalement le cas. La comptabilisation d'un titre de créance converti en capitaux propres dans le cadre d'une offre d'incitation consiste à comptabiliser une charge d'un montant de:
(Juste valeur de tous les titres et autre contrepartie transférés) - (Juste valeur des titres émis)
La juste valeur dans ce calcul est basée sur les justes valeurs des titres lorsqu'une offre d'incitation à la conversion est acceptée. S'il n'y a pas d'offre d'incitation et que la conversion d'un instrument de dette en capitaux propres d'une société est basée sur les privilèges de conversion d'origine indiqués dans l'instrument de dette, ne comptabilisez pas de gain ou de perte sur la transaction.
Par exemple, Armadillo Industries émet une obligation convertible à valeur nominale de 1 000 $ qui se vend 1 000 $. L'obligation est convertible en actions Armadillo à un prix de conversion de 20 $. Pour inciter les détenteurs des obligations à les convertir en actions de la société, Armadillo propose de réduire le prix de conversion à 10 $ si la conversion a lieu dans les 30 prochains jours.
Un certain nombre d'investisseurs acceptent les nouvelles conditions de conversion et convertissent leurs obligations en actions de la société. Le prix du marché de l'action d'Armadillo à la date de conversion est de 30 $. Sur la base de ces informations, le calcul de la contrepartie supplémentaire payée par Armadillo pour effectuer la conversion est:
