Analyse des investissements
L'analyse des investissements implique l'utilisation de ratios pertinents, une analyse des tendances et les opinions des chercheurs pour décider comment allouer les fonds à divers véhicules d'investissement. Les facteurs suivants sont importants dans l'analyse des investissements:
Un examen des facteurs économiques et réglementaires influençant le secteur auquel l'investisseur s'intéresse.
Un examen du bilan d'une entreprise pour voir si elle maintient un niveau de liquidité suffisant, a une structure de capital prudente et utilise efficacement ses actifs.
Un examen du compte de résultat d'une entreprise pour voir si elle génère des marges brutes et des bénéfices nets adéquats, et connaît un taux de croissance des ventes raisonnable et durable.
Un examen de l'état des flux de trésorerie d'une entreprise pour voir s'il génère des flux de trésorerie adéquats.
Un examen des informations qui accompagnent les états financiers pour voir si la société utilise des pratiques comptables prudentes ou utilise la comptabilité «zone grise» pour truquer ses résultats et sa situation financière.
Une analyse des besoins à court et à long terme de l'investisseur.
Après l'évaluation des informations précédentes, il faut déterminer le niveau de risque de l'investissement. Cela comprend le risque que les dividendes changent par rapport aux attentes actuelles, ainsi que le prix de vente de l'investissement peut baisser par rapport au prix d'achat initial. Ce risque est basé sur de nombreux facteurs, tels que la possibilité d'une nouvelle concurrence sur le marché, les changements technologiques, les changements dans les réglementations gouvernementales et les changements dans les taux d'imposition.
L'investisseur doit tenir compte de la probabilité de ne pas être en mesure de vendre l'investissement pour plus que le prix d'achat initial. Cela peut être une préoccupation majeure lorsqu'un titre est peu négocié. Il est possible qu'une baisse de l'intérêt de l'investisseur puisse déclencher une vente de l'actif en question, entraînant des pertes importantes pour l'investisseur à une date ultérieure.
Le résultat d'une analyse d'investissement dépend également des préférences d'investissement de l'investisseur. Par exemple, une personne proche de la retraite pourrait ne pas être intéressée à investir dans une start-up pour laquelle il existe des perspectives raisonnables de croissance significative plusieurs années dans le futur, car il existe également un risque de perdre l'intégralité de l'investissement.
