Ratio d'adéquation des flux de trésorerie

Le ratio d'adéquation des flux de trésorerie est utilisé pour déterminer si les flux de trésorerie générés par les activités d'une entreprise sont suffisants pour payer ses autres dépenses courantes. Essentiellement, les flux de trésorerie liés à l'exploitation sont comparés aux paiements effectués pour les réductions de la dette à long terme, les acquisitions d'immobilisations et les dividendes aux actionnaires. La formule est:

Flux de trésorerie d'exploitation ÷ (Dette à long terme payée + Immobilisations achetées + Dividendes en espèces distribués)

Par exemple, une entreprise génère 500 000 $ de flux de trésorerie provenant de son exploitation au cours de sa dernière année d'exploitation. Au cours de cette période, elle a également remboursé 225 000 $ de dettes, acquis 175 000 $ d'immobilisations et payé 75 000 $ de dividendes. Son ratio d'adéquation des flux de trésorerie est calculé comme suit:

500000 $ Flux de trésorerie d'exploitation ÷ (225000 $ paiements de dette + 175000 $ achats d'immobilisations + 75000 $ dividendes)

= 1,05 Ratio d'adéquation des flux de trésorerie

Tout résultat supérieur à 1 indique qu'une entreprise génère suffisamment de flux de trésorerie pour se maintenir sans acquérir de dette ou de fonds propres supplémentaires.

Le concept peut également être appliqué sur une base prospective pour déterminer si un plan financier se traduira par une entreprise autonome. Sinon, le plan peut être ajusté pour améliorer le ratio d'adéquation des flux de trésorerie prévu.