Types d'analyses financières

L'analyse financière implique l'examen des informations financières d'une organisation afin de prendre des décisions commerciales. Cette analyse peut prendre plusieurs formes, chacune étant destinée à un usage différent. Les types d'analyses financières sont:

  • Analyse horizontale . Cela implique la comparaison côte à côte des résultats financiers d'une organisation pour un certain nombre de périodes de rapport consécutives. L'intention est de déceler les pics ou les baisses des données qui pourraient être utilisées comme base pour un examen plus détaillé des résultats financiers.

  • Analyse verticale . Il s'agit d'une analyse proportionnelle des différentes charges du compte de résultat, mesurées en pourcentage du chiffre d'affaires. La même analyse peut être utilisée pour le bilan. Ces proportions doivent être cohérentes dans le temps; sinon, on peut approfondir les raisons d'un changement de pourcentage.

  • Analyse à court terme . Il s'agit d'un examen détaillé du fonds de roulement, comprenant le calcul des taux de rotation des débiteurs, des stocks et des comptes créditeurs. Toute différence par rapport au taux de rotation moyen à long terme mérite d'être approfondie, car le fonds de roulement est un utilisateur clé de trésorerie.

  • Comparaison multi-entreprises . Cela implique le calcul et la comparaison des ratios financiers clés de deux organisations, généralement au sein du même secteur. Le but est de déterminer les forces et faiblesses financières comparatives des deux entreprises, sur la base de leurs états financiers.

  • Comparaison de l'industrie . Ceci est similaire à la comparaison multi-entreprises, sauf que la comparaison est entre les résultats d'une entreprise spécifique et les résultats moyens de toute une industrie. L'intention est de voir s'il y a des résultats inhabituels par rapport à la méthode moyenne de faire des affaires.

  • Analyse de valorisation . Cela implique l'utilisation de plusieurs méthodes pour dériver une gamme d'évaluations possibles pour une entreprise. Des exemples de ces méthodes sont l'évaluation actualisée des flux de trésorerie, une comparaison avec les prix auxquels des sociétés comparables ont vendu, une compilation des évaluations des filiales d'une entreprise et une compilation de la valeur de ses actifs individuels.

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